Емісія акцій — за новими правилами

Інтерв’ю з Максимом Лібановим, членом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Максим Лібанов —
член Національної комісії з цінних
паперів та фондового ринку

Нещодавно Комісія затвердила новий порядок здійснення емісії акцій, реєстрації та скасування реєстрації випуску акцій. Розкажіть, будь ласка, про цей документ.

М. Л.: Загалом новим документом ми ввели в дію всі норми, які вимагає Закон України “Про акціонерні товариства” від 27.07.2022 р. № 2465-IX, та додали норми, передбачені Законом України “Про адміністративну процедуру” від 17.02.2022 р. № 2073-IX.

Тим самим удосконалено низку процедурних моментів та вимог до них. Зміни стосуються:

• механізму подання заявником документів до Комісії;
• механізму прийняття рішення про емісію акцій;
• подання фінансової звітності;
• процедури подання заяви та інших документів для реєстрації звіту про результати емісії акцій;
• механізму розрахунку ринкової вартості майна та цінних паперів, емісію яких здійснено акціонерним товариством;
• збільшення розміру статутного капіталу;
• формату подання переліку учасників розміщення до Комісії та Центрального депозитарію тощо.

Що нового під час подання заявником документів до Комісії?

М. Л.: Ми дещо спростили деякі моменти під час подання пакету документів, зменшили дублювання інформації. Заявнику не потрібно включати до заяви документи, якщо вони оприлюднені:

• а вебсайті емітента;
• у базі даних особи, яка провадить діяльність з оприлюднення регульованої інформації від імені учасників;
• на порталі розкриття фінансової звітності вебсайту центру збору фінансової звітності.

У такому разі заявнику достатньо зазначити посилання на ці документи.

Зміни щодо збільшення розміру статутного капіталу акціонерного товариства. Про що мовиться?

М. Л.: Це концептуально нова норма. Так, збільшення розміру статутного капіталу акціонерного товариства за рахунок спрямування до статутного капіталу додаткового капіталу або збільшення за рахунок прибутку здійснюється винятково шляхом підвищення номінальної вартості акцій.

Важливо, що збільшення розміру статутного капіталу здійснюється на суму, що не перевищує розміру прибутку, визначеного за даними річної фінансової звітності товариства за звітний (попередній) рік.

Також під час подання до Комісії пакету документів для реєстрації випуску акцій у разі збільшення розміру статутного капіталу до складу документів включається річна фінансова звітність разом за попередній рік із аудиторським звітом.

Що нового в документі від Закону України “Про адміністративну про­цедуру”?

М. Л.: Ця норма стосується процедури розгляду пакету документів Комісією, зокрема, умов зупинення розгляду заяви та інших документів, поданих до нас на реєстрацію. У разі виявлення певних обставин, невідповідностей ми можемо зупинити розгляд. Про це повідомляємо заявника офіційним каналом зв’язку. Також це може бути і за ініціативи самого заявника. Терміни розгляду документа продовжуються з моменту, що передував такому зупиненню.

Розкажіть, будь ласка, про механізм роз­рахунку ринкової вартості майна та цінних паперів?

М. Л.: Ми запровадили норму, що для розрахунку ринкової вартості акцій може використовуватися будь-яка чинна оцінка ринкової вартості акцій, проведена відповідно до законодавства, але не раніше ніж за 6 місяців до дати прийняття відповідного рішення.

Це може використовуватися у разі прийняття акціонерами – власниками 100% голосуючих акцій товариства або акціонером, який є власником 100% акцій, рішення про емісію акцій або рішення про збільшення розміру статутного капіталу АТ за рахунок спрямування до статутного капіталу прибутку.

Довідково:

12.01.2024 р. на офіційному вебсайті НКЦПФР (www.nssmc.gov.ua) опубліковано Положення про порядок здійснення емісії акцій, реєстрації та скасування реєстрації випуску акцій (рішення НКЦПФР від 22.11.2023 р. № 1308).

Також набрало чинності рішення від 22.11.2023 р. № 1309, яким Комісія визнала таким, що втратило чинність, рішення “Про затвердження Положення про порядок здійснення емісії акцій, реєстрації та скасування реєстрації випуску акцій” від 10.02.2022 р. № 98. Рішення № 1309 опубліковано в “Офіційному віснику України” за 12.01.2024 р. № 6, ст. 310.

Ексклюзивне інтерв’ю Максима Лібанова —
члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку
головному редактору газети “Все про бухгалтерський облік”
Зої Слободянюк